近日，两大手机芯片供应商联发科（2454.TW）和好意思国高通公司（QCOM.O）先后发布最新季度财报。
截止本年6月23日的第三财季，高通逶迤后的营收为93.9亿好意思元（折合东谈主民币676.3亿元），同比增长11%；净利润为21.29亿好意思元，与上年同期的18.03亿好意思元比拟增长18%。高通半导体业务QCT（Qualcomm CDMA Technologies）营收同比增长12%至80.69亿好意思元（折合东谈主民币581.1亿元）。其中，来自手机芯片的营收为59亿好意思元（折合东谈主民币424.9亿元），同比增长12%。
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2024年第二季财报，联发科同一营收达1272.71亿新台币（折合东谈主民币280.25亿元），环比下落4.63％，同比增长29.68％；净利润259.55亿元新台币（折合东谈主民币57.15亿元），较前季减少 18%，较客岁同期增多 62%。其中，联发科迁移电话在第二季度占总收入的54%，同比增长52%，环比下落15%。
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本年第二季度，环球智高手机市集络续复苏。Canalys数据骄傲，2024年第二季度，环球智高手机市集出货量达2.889亿台。受到产物立异及营商条目改善的激动，环球智高手机市集还是结合三个季度正增长。
跟着环球智高手机的回暖，行为手机芯片公司的高通和联发科事迹得到提振。
但两家芯片公司也正悄悄角力。现在，联发科已和OPPO、vivo、小米、华为等国内主流大厂均有配合，而高通迫于好意思国芯片出口限定失去一部分市集，高通暗示失去华为将影响高通收入。
同比增长、环比下落
据Counterpoint最新发布数据，环球智高手机销量在2024年第二季度同比增长6％，为三年来最高的同比增长率。
然则对比上一季度，高通和联发科在手机业务上的收入均有所下落。
从最新季度的事迹来看，高通来自手机芯片的营收为59亿好意思元，同比增长12%，对比第二财季的61.9亿好意思元营收要低，但同比增速高于上一财季的1%。其中来自中国智高手机制造商的收入同比增前程步50%。
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现在高通手机芯片营收占QCT营收的七成，占总营收的六成。另外汽车芯片业务同比增长87%达8.11亿好意思元，物联网关联营收同比下落8%至13.59亿好意思元。
联发科迁移电话业务在第二季度占总收入的54%，同比增长52%，环比下落15%。
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“一方面，环球智高手机第二季度的出货量本人相较于上一季度就出现了细小下落。这种环比下滑的局势，主若是因为第二季度在环球范围内皆是一年中出货量较低的季度，这合适季节性的市集规定。”Canalys高档分析师朱嘉弢告诉期间周报记者，另一个关节身分是，从客岁第四季度到本年第一季度，手机厂商提前进行了庞杂库存储备。从物料采购的节律来看，这将导致了第二季度芯片厂商营收出现一定经过的下滑，这十足合适行业内的老例运作形状。
朱嘉弢暗示，事实上，环球智高手机市集的增长趋势早在一两个季度前就已初始涌现，手机市集自客岁的第三和第四季度初始展现出反弹迹象，那时销量基数较大，也早已在芯片厂商的事迹中涌现。展望到本年下半年的第三、第四谨记均不太可能出现显赫增长，要么保持恰当，要么微幅晋升。
联发科也在第二季度财报电话会议上提到，展望全年智高手机市集将以低个位数增长，而环球5G浸透率有望达到60%。展望第三季度4G SoC在新兴市集的健康需求，将被其5G SoC的下落所对消。联发科展望第三季度迁移业务将环比持平。
联发科展望第三季度的收入将在新台币1235亿元（折合东谈主民币271.6亿元）至新台币1324亿元（折合东谈主民币291.1亿元）之间，环比下落3%至飞腾4%，同比增长12%至20%。毛利率展望为47%，加减1.5个百分点。
而高通展望下个财季营收95亿好意思元（折合东谈主民币682.5亿元）至103亿好意思元（折合东谈主民币739.97亿元），略高于现在分析师预期为97亿好意思元（折合东谈主民币696.87亿元）。
联发科冲击高通
AI末端海浪下，AI智高手机狂飙，浸透率稳步晋升。
7月31日，IDC发布最新预测称，2024年环球GenAI智高手机出货量将同比增长363.6%，达到2.342亿部，占2024年扫数智高手机市集的19%。到2028年，GenAI智高手机出货量将达到9.12亿部，2024-2028年的复合年增长率（CAGR）为78.4%。
古典武侠反应到芯片厂商，联发科和高通均在积极发力AI。联发科暗示，在旗舰规模，联发科的天玑（Dimensity ）9300本年启用了几部5G AI智高手机。下一个旗舰SoC天玑9400展望将在10月上市，选拔3nm工艺和ARMv9中枢，以及All-Big-Core架构，进一步优化了Gen AI功能。
“咱们看到了生态系统参与者积极开辟Gen AI功能，这可能是当年镌汰智高手机更换周期的催化剂。”联发科暗示，与天玑9300对比，天玑9400客户中有更多的模子选拔。联发科展望在2024年达成旗舰收入增前程步50%。
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高通总裁兼首席实施官Cristiano Amon也在电话会议上暗示，高通的骁龙（Snapdragon）迁移平台在智高手机中连续得回了细致的进展。
Cristiano Amon提到，三星的Galaxy Z Flip6和Z Fold6皆将搭载高通的骁龙8 Gen3 For Galaxy迁移平台。
Counterpoint分析师告诉期间周报记者，高通旗舰手机的收入飞腾，成绩于三星Galaxy Flip和Fold系列的推出。环球绝顶是中国的OEM厂商对旗舰芯片的需求刚劲，展望高通在订价进步400好意思元的智高手机市集份额将从2023年的21%增多到2024年的31%。同期，Counterpoint展望于10月发布的骁龙8 Gen 4将是首款搭载定制Oryon CPU的智高手机芯片。
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此前市集有讯息称联发科收效抢单拿下三星全新旗舰平板处置器订单，是联发科首度打入三星旗舰款迁移安装供应链。固然联发科对此没公开陈说，但两家正面对决的态势却颠倒显然。现在，联发科与OPPO、vivo、小米、华为等国内主流大厂均有配合。
而另一边，好意思国的芯片出口限定给高通在竞争中增添了不利身分。
“咱们的很大一部分业务链接在中国，中好意思买卖和国度安全的急切地方使它们（这些业务）变得急切。”高通在前瞻性述说的贯通中直言。
华为曾是高通芯片的报复客户。“咱们向华为出口产物的许可证将于24年末到期，但已于5月7日被打消。这一变化将影响咱们本季度和25财年第一季度的收入。”财报会议上，高通首席财务官兼首席运营官Akash Palkhiwala暗示。
客岁9月，天风证券分析师郭明錤曾在外交平台上暗示：“华为在2022年与2023年分辨向高通采购了2300万—2500万颗与4000万—4200万颗手机SoC（手机系统级芯片），关联词藻为展望自2024岁首始，外行机全面选拔自家策画的新处置器，故高通自2024岁首始不仅十足失去华为订单，还要濒临非华为的中国品牌客户因华为手机市占率晋升而出货衰败的风险，展望高通在2024年对中国手机品牌的SoC出货量，将因华为选拔新的麒麟处置器而较2023年至少减少5000万—6000万颗，并展望逐年减少。”
与联发科险些同期，高通下一代骁龙8旗舰迁移平台也将在10月份的骁龙峰会上揭晓。骁龙8旗舰迁移平台是由高通定制的Oryon CPU提供能源的平台，结合了NPU AI智商。
“芯片制造商们但愿通过集成AI本事晋升其在手机芯片的市集证据，这在计谋层面上是他们趣味的标的。关联词，AI手机现在尚处于早期发展阶段，对市集需求的刺激作用有限。”朱嘉弢在市集调研中发现，AI仅仅促使耗尽者更换手机的影响身分之一，且并非是压倒性的身分。换机决议更多受手机举座升级周期的影响。
朱嘉弢暗示，芯片厂商所能掌捏的是逶迤芯片的订价策略。举例，他们可能会因为新一代芯片融入了更多专用于AI处置的智商，赞成更丰富的AI功能，导致研发和出产资本飞腾，进而提高芯片的价钱，这也有助于晋升芯片制造商的利润率。关联词，若念念通过这种神气大幅增多芯片的销售量不太执行，市集容量和需求才是决定销量的关节身分。
他进一步补充，AI手机是指那些具备广大端侧AI处置智商，而非依赖于云表处置的建筑。现在AI手机果然的挑战并不在于芯片本人，而在于手机制造商怎么最大化诳骗这些性能，开辟出立异的AI应用，优化大模子的运行收尾，以及均衡资本与功能。
“芯片层面的本事还是相对训练，但磋商到资本影音先锋播放，即便芯片平台还是具备了广大的AI处置特色，这些特色也不一定能速即下放至更无为的末端建筑中，因为厂商需要在资本适度和本事立异之间找到均衡点。这一近况意味着，AI本事的全面应用仍局限于高端旗舰机型，平日用户可能还需恭候一段时候才略享受到更高档别的AI体验。”朱嘉弢说。
